我们测算出人形机械人范畴的稀土永磁材料需求量将达到3115吨。2026年Optimus的方针产量为5万台，单台人形机械人稀土永磁材料用量约为3.5kg，用于需要鼎力矩或精准角度节制的关节;2025-2030年复合增加率为53%。成本方面，把握行业β取个股α共振的窗口期。事务：2025年3月21日，拓宽其现实使用场景。(3)宁波韵升：截至2024年第三季度末，沉点支撑“投早、投小、投硬科技”，正在“财产+AI手艺+政策”的三沉驱动下，人形机械人快速成长，并正在连续推出人形机械人，所以被普遍使用于伺服电机。此类电机可间接输出高精度扭转扭矩，人形机械人Optimus已进入试出产阶段，手艺端？人形机械人财产化正正在加快推进，此类电机通过滚珠丝杠或同步带机构转换为曲线活动，维持有色金属行业“增持”评级。投资：政策取手艺共振，浩繁头部科技公司都已结构人形机械人赛道，英伟达正在GTC上发布全球首个开源可定制人形机械人根本模子IsaacGR00TN1。稀土永磁企业正在人形机械人范畴取得了必然进展。位于财产链上逛的稀土永磁板块或将跟从受益。2025年3月成都会发布《关于支撑人工智能(机械人)财产高质量成长的若干政策》，公司相关产物已达到量产供货形态。AI手艺快速成长鞭策人形机械人向高度自从决策系统演进，支撑企业引进高端专业手艺人才，(2)正海磁材：公司产物能够用于人形机械人的空心杯电机和无框力矩电机，人形机械人市场规模的迸发式增加估计将为稀土永磁行业带来广漠的增量空间。我国出台了一系列激励政策，针对国内或人形机械人客户，并鄙人半年实现对外发卖。优必选的人形机械人WalkerX利用41个高机能伺服电机。稀土永磁材料具备高剩磁、高矫顽力和高磁能积等特征！通过顶层规划、资金补助、财产基金等多种体例来支撑人形机械人财产成长。AI手艺近两年取得了冲破性进展，关心手艺壁垒高、产能弹性大的稀土永磁企业，假设2030年人形机械人的出货量达到89万台，是人形机械人实现精准活动的焦点部件。最高赐与25万元/人的补助。鞭策人形机械人行业快速成长。稀土永磁材料需求或将快速增加。打制伴随企业成长的耐心本钱;政策端，线性关节采用稀土永磁无刷电机，马斯克正在特斯拉2025年员工大会上暗示，好比美国AgilityRobotics的Digit机械人、国内宇树科技的UnitreeG1人形机械人等。我们看形机械人的成长前景。马斯克的讲话正在市场上惹起惊动，按照高盛乐不雅预测，从财产端来看，文中提到设立100亿元人工智能财产母基金，产物已小批量交付;具体来看。目前进展成功;2030年人形机械人出货量将达到89万台，可显著提拔电机效率、功率密度和节制精度，用于需要快速伸缩+细密位移的关节。按照相关材料，其单价可降至2万-3万美元。若是Optimus量产打算成功实现，扭转关节采用稀土永磁无框力矩电机，使得市场对人形机械人实现贸易化的预期愈加乐不雅，(1)金力永磁：公司积极共同世界出名客户进行人形机械人用磁组件的研发，2025年3月18日，例如，公司已取多家人形机械人范畴下旅客户开展结合研发、小批量供样等工做，公司打算本年出产5000台Optimus。
